Leasing zwrotny - czym jest i jakie są jego zalety
Leasing zwrotny (ang. sale and leaseback) to rozwiązanie finansowe, które polega na sprzedaży aktywów, a następnie wynajmie ich na określonych warunkach od nowego właściciela. W praktyce oznacza to, że firma sprzedaje swoje aktywa (na przykład nieruchomości, maszyny, pojazdy lub sprzęt) leasingodawcy, a następnie zawiązuje z nim umowę leasingu, aby dalej korzystać z tych samych aktywów, opłacając regularne raty leasingowe.
Leasing zwrotny jest atrakcyjną opcją dla firm, które posiadają aktywa o znaczącej wartości, ale jednocześnie potrzebują dodatkowej gotówki na rozwój, spłatę zobowiązań czy pokrycie bieżących wydatków. Ten rodzaj leasingu pozwala firmom na uwolnienie kapitału związanego z posiadaniem środków trwałych, a jednocześnie daje możliwość dalszego korzystania z nich na elastycznych warunkach.
Jak działa leasing zwrotny?
Leasing zwrotny przebiega w dwóch podstawowych etapach:
- Sprzedaż aktywów firma sprzedaje swoje aktywa leasingodawcy. Najczęściej są to nieruchomości, pojazdy, maszyny lub inne wartościowe środki trwałe. Sprzedaż odbywa się na warunkach rynkowych, co oznacza, że firma otrzymuje za swoje aktywa środki finansowe odpowiadające ich wartości rynkowej.
- Umowa leasingowa po sprzedaży następuje natychmiastowe zawiązanie umowy leasingu zwrotnego, na mocy której firma może dalej korzystać z aktywów, które przed chwilą sprzedała. Umowa leasingu określa warunki, na jakich firma będzie płacić regularne raty leasingowe. Zazwyczaj leasingodawca ustala harmonogram spłat, który jest dostosowany do możliwości finansowych leasingobiorcy.
Leasing zwrotny może być zawiązany na różnych warunkach, a jego formy są podobne do tych stosowanych w tradycyjnym leasingu. Firma może korzystać z leasingu finansowego lub operacyjnego, w zależności od swoich potrzeb finansowych i strategicznych.
Zalety leasingu zwrotnego
Leasing zwrotny ma wiele zalet, które czynią go atrakcyjną formą finansowania dla firm potrzebujących dodatkowych środków finansowych.
Największą zaletą leasingu zwrotnego jest możliwość szybkiego uwolnienia kapitału zamrożonego w aktywach. Firma, sprzedając swoje aktywa, otrzymuje gotówkę, którą może przeznaczyć na inwestycje, rozwój działalności lub spłatę bieżących zobowiązań. Jest to szczególnie korzystne w przypadku firm, które mają problemy z płynnością finansową, ale posiadają wartościowe aktywa.
Pomimo sprzedaży aktywów, firma może nadal korzystać z tych samych środków trwałych, dzięki umowie leasingowej. Oznacza to, że działalność operacyjna firmy nie jest zakłócona, a przedsiębiorstwo może kontynuować swoją działalność, korzystając z tych samych maszyn, nieruchomości czy pojazdów, które wcześniej posiadało.
Leasing zwrotny może pozytywnie wpłynąć na wskaźniki finansowe firmy. Sprzedaż aktywów pozwala na poprawę płynności finansowej i zwiększenie dostępnych środków pieniężnych. Dzięki temu firma może w łatwiejszy sposób realizować swoje cele finansowe oraz uzyskać lepsze warunki kredytowania. Leasing zwrotny może również pozytywnie wpłynąć na wskaźnik rentowności, ponieważ firma pozbywa się kosztów amortyzacji i ewentualnych kosztów utrzymania aktywów.
Leasing zwrotny daje firmie możliwość optymalizacji podatkowej. W przypadku leasingu operacyjnego raty leasingowe mogą być zaliczane do kosztów uzyskania przychodu, co może obniżyć podstawę opodatkowania. Z kolei w leasingu finansowym firma może amortyzować aktywa, co również przynosi korzyści podatkowe. Leasing zwrotny daje więc przedsiębiorstwu elastyczność w zarządzaniu kosztami podatkowymi.
Kiedy warto rozważyć leasing zwrotny?
Leasing zwrotny jest szczególnie korzystny dla firm, które:
- Potrzebują dodatkowego kapitału na rozwój działalności, inwestycje lub spłatę zobowiązań.
- Posiadają wartościowe aktywa, które mogą sprzedać leasingodawcy i w dalszym ciągu z nich korzystać.
- Chcą poprawić płynność finansową oraz wskaźniki finansowe, takie jak rentowność czy płynność bieżąca.
- Planują optymalizację podatkową i chcą zyskać na korzystnych rozwiązaniach podatkowych, jakie oferuje leasing.
Leasing zwrotny poprawi płynność finansową!
Leasing zwrotny może być także używany jako narzędzie restrukturyzacyjne dla firm, które znalazły się w trudnej sytuacji finansowej i potrzebują szybkiej poprawy płynności finansowej, ale nie chcą stracić kontroli nad swoimi aktywami.
Wady leasingu zwrotnego
Mimo licznych zalet, leasing zwrotny ma również pewne wady. Przede wszystkim, firma sprzedając swoje aktywa, traci ich własność, co może oznaczać, że w dłuższym okresie zapłaci więcej, niż wynosiła pierwotna wartość aktywów. Ponadto, umowy leasingu zwrotnego często są zawierane na długi okres, co wiąże firmę na wiele lat.
Podsumowując, leasing zwrotny to elastyczne rozwiązanie finansowe, które pozwala firmom na uwolnienie kapitału, poprawę płynności finansowej oraz dalsze korzystanie z aktywów. Jest to atrakcyjna opcja dla przedsiębiorstw, które potrzebują dodatkowych środków na rozwój działalności, ale warto również wziąć pod uwagę potencjalne wady i koszty związane z tym rozwiązaniem.